Tổng quan thị trường:
Thị trường chứng khoán có tuần giao dịch khá ảm đạm khi điều chỉnh giảm sang tuần thứ 2 liên tiếp sau chuỗi hồi phục 7 tuần liền kể từ mức đáy tháng 7. Nhịp điều chỉnh có phần tác động từ khối ngoại với việc họ quay đầu bán ròng 3 tuần liên tiếp khi đồng USD tăng giá và lên mức cao nhất 20 năm qua. Diễn biến thị trường giao dịch giằng co trong hai phiên đầu tuần với những cây nến nhỏ có bóng nến dài, khối lượng khớp lệnh ở mức thấp cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư, chỉ số sau đó sụt giảm mạnh ở hai phiên tiếp theo với lực bán áp đảo tên thị trường. Ở phiên giao dịch cuối tuần có sự hồi phục nhưng không quá lớn. Tính cho cả tuần, VN-Index giảm tổng cộng 31.73 điểm, xuống mức 1,248.78 điểm. Thanh khoản sụt giảm với giá trị khớp lệnh bình quân trên sàn HSX đạt 13.757 tỷ đồng, giảm 3% so với tuần trước. Tổng GTGD bình quân 3 sàn đạt 17.758 tỷ đồng trong tháng 9, giảm 4% so với mức trung bình của tháng 8.
Nhóm Vn30 có diễn biến tương đồng với thị trường chung. Tính cho cả tuần, chỉ số Vn30-Index giảm 25.8 điểm đóng cửa tại mức 1275.64 điểm. Về mức độ ảnh hưởng VCB, BID, CTG, VPB là những mã có tác động tích cực nhất đến Vn30-Index trong tuần qua. Ở chiều ngược lại, NVL, HPG, SAB, VIC là những mã có tác động tiêu cực đến chỉ số.
Chiến lược giao dịch:
Đồ thị tuần Vn-Index tạo cây nến đỏ thân dài phủ nhận đà tăng của hai tuần trước đó, đồng thời đóng cửa dưới đường MA100 cho thấy áp lực bán đã gia tăng đáng kể khi chỉ số tiệm cận về vùng kháng cự mạnh. Trên đồ thị ngày, chỉ số Vn-Index đã có phiên retest thành công ngưỡng hỗ trợ MA50 ở 1.228 điểm với độ rộng tích cực và sự trở lại dẫn dắt của nhiều nhóm cổ phiếu như: dầu khí, hóa chất, bất động sản,… tuy thanh khoản chưa được cao như kỳ vọng nhưng đây cũng là tín hiệu cho thấy nhịp điều chỉnh ngắn của thị trường có thể đã kết thúc. Trước mắt, thị trường cần vượt qua ngưỡng MA100 trong phiên đầu tuần tới để củng cố đà phục hồi từ phiên tăng cuối tuần vừa qua. Ngưỡng cản thực sự cho thị trường tuần tới sẽ ở khu vực 1.269 – 1.274 điểm, là điểm hội tụ của đường MA20 và trenline tăng kể từ đáy tháng 7 vừa qua, các nhà đầu tư có thể căn cứ theo thanh khoản để xác nhận các tín hiệu cản phá này. Trong kịch bản thận trọng, dòng tiền tiếp tục giảm hoặc ảnh hưởng từ chứng khoán thế giới, ngưỡng hỗ trợ của thị trường có thể ở 1.220 điểm. Chúng tôi thiên về khả năng thị trường sẽ dao động “sideways” trong vùng 1.280-1.320 điểm trước khi xác định rõ xu hướng đến cuối năm, trong bối cảnh chỉ số VN-Index điều chỉnh và để mất các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, nhịp hồi phục kỹ thuật ngắn hạn có thể được tính tới bởi các vùng kháng cự phía trên đang ở khá gần. Do đó, giai đoạn này có thể sẽ phù hợp với việc tái cấu trúc danh mục và trading trong biên độ hẹp vào các nhóm cổ phiếu mà dòng tiền vẫn đang ủng hộ khá tích cực.
Chỉ số Vn30-Index rung lắc giảm điểm theo đà giảm của thị trường chung, thanh khoản có sự cải thiện cùng với đó là sự dịch chuyển dòng vốn tập trung về các nhóm vốn hóa lớn như bất động sản, vật liệu xây dưng, ngân hàng cho thấy cầu tiền vẫn tham gia khá tích cực, vì vậy rủi ro xảy ra các phiên sụt giảm bất ngờ có thể sẽ được hạn chế. Với diễn biến hiện tại Vn30-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục đi ngang tích lũy trong tuần giao dịch tới. Nhà đầu tư tiếp tục thực hiện chiến lược trading T+ trong ngắn hạn, tranh thủ chốt lời vào các nhịp thị trường hồi phục và duy trì tỷ trọng danh mục không quá 50% NAV. Các hoạt động mua chỉ nên thực hiện trong các nhịp điều chỉnh rung lắc mạnh của thị trường.
| Đồ thị kỹ thuật Vn-Index khung thời gian ngày |
| Đồ thị kỹ thuật Vn-Index khung thời gian tuần |
| Đồ thị kỹ thuật Vn30- Index khung thời gian ngày |
| Đồ thị kỹ thuật Vn30- Index khung thời gian tuần |
Cổ phiếu lưu ý:
Chúng tôi duy trì quan điểm giữ nhóm cổ phiếu đầu tư công cho mục tiêu đầu tư trung dài hạn. Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy những dấu hiệu tích cực từ nhóm cổ phiếu cơ bản được hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô trong năm 2022.